Alternativas de política para fortalecer el ahorro de los hogares de menores ingresos: el caso del Perú

Resumen El presente estudio contiene un diagnóstico de las alternativas que ofrece el sistema bancario peruano para canalizar el ahorro de las familias de menores ingresos, señalando las características que podrían estar contribuyendo o entorpeciendo su movilización, así como algunas pautas para el diseño de productos bancarios apropiados para fomentar el ahorro de bajo monto. El estudio destaca la ausencia de productos de ahorro financiero con un fin específico predeterminado (e.g., ahorro para la vivienda), así como la ausencia de productos dirigidos a la población de menores ingresos. El diagnóstico revela que los productos de ahorro financiero de la banca peruana están diseñados para estimular la apertura y/o el mantenimiento de cuentas de mayor valor. Pese a las poco alentadoras condiciones de rentabilidad efectiva, el estudio verifica que existe un significativo número de cuentas de bajo monto (i.e., saldos de hasta US$2 000), especialmente en el caso de depósitos de ahorro. Esta constatación llevaría a pensar que, en muchos casos, la preferencia de las familias hacia los depósitos de ahorro de bajo monto obedece más que a una opción de refugio de valor, a una opción por el servicio de liquidez o de facilitación de pagos que ofrece el sistema bancario. A fin de impulsar una estrategia de captación de ahorros de familias de menores recursos, no parece ser suficiente mejorar las condiciones de rentabilidad de los productos bancarios existentes o por implementarse. Así, el estudio recomienda que para el caso de dichas familias, las alternativas de ahorro con carácter metódico que lo vinculan con un destino específico pueden ser muy relevantes y, en tal sentido, el estudio ofrece algunos lineamientos que pudieran guiar el diseño de productos bancarios con tales propósitos.